Mercati Emergenti

Il mercato del debito corporate in valuta forte dei Mercati Emergenti (EM) offre agli investitori l'opportunità di accedere alla rapida crescita e alla diversità economica di questi Paesi. Questa asset class mira a offrire rendimenti più elevati ed uno spread maggiore rispetto alle obbligazioni con rating simile nei mercati sviluppati.

Il nostro focus su obbligazioni corporate in valuta forte ci consente di evitare la volatilità aggiuntiva legata agli investimenti in valute locale. Offriamo strategie a breve e media duration, progettate per soddisfare diversi profili di rischio. Abbiamo anche una strategia dedicata al credito asiatico, asset class che riteniamo essere sottovalutata dagli investitori occidentali e che potrebbe rappresentare una proposta interessante per chi è alla ricerca di ulteriori fonti di diversificazione.

I Nostri Punti di Forza

Focalizzazione approfondita al credito - Analisi fondamentale dettagliata del credito, supportata da solide competenze macroeconomiche sui Paesi sovrani.
Team esperto – Un team di gestione del portafoglio con competenze linguistiche e specializzazioni regionali nei mercati in cui operiamo.
Track Record di lungo termine - Quasi un decennio di esperienza nel credito dei mercati emergenti.

Capitale a rischio. Il valore degli investimenti e i loro proventi possono diminuire o aumentare e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non recuperare l'intero importo investito. Le performance passate non sono indicative dei risultati attuali o futuri.

Rischio dei mercati emergenti: I mercati emergenti sono generalmente più sensibili alle condizioni economiche, sociali e politiche rispetto ai mercati sviluppati. Inoltre, potrebbero non esserci acquirenti o venditori sufficienti per consentire al Fondo di vendere o acquistare velocemente gli asset.

“Il debito corporate in valuta forte dei mercati emergenti rappresenta un’opportunità globale multi-asset, offrendo agli investitori la possibilità di diversificare in diverse regioni, settori e sub-asset class in base alle loro previsioni sull’andamento dell’economia globale e alle aspettative sui tassi di interesse.”

Warren Hyland, Portfolio Manager

Our Strategies

Emerging Markets – Short Duration

Emerging Markets – Market Duration

Emerging Markets – Asia Credit Opportunities

Insights

May 11, 2026

The Structural Case for Emerging Market Credit

In the third and final episode of our podcast series exploring the opportunity set across emerging market credit, Warren Hyland, Head of Emerging Markets at Muzinich, concludes the series by examining the structural foundations supporting EM credit, from favourable technicals and attractive spread dynamics to strong corporate fundamentals and diversification benefits.

Apr 21, 2026

Icebreaker

Geopolitical shockwaves from the Iran conflict have exposed the Middle East to a severe stress test. But, beneath the surface, the region’s sovereign balance sheets, investor base and history of coordinated support suggest a resilience that sets it apart, positioning it more as an “icebreaker” than a casualty of tightening financial conditions, argues Warren Hyland.

Apr 20, 2026

Asia Credit: Capturing the Region’s Growth Engine

The second episode in our three-part series, turns the spotlight to Asia, a region at the centre of global growth and evolving credit opportunities. Joined again by Warren Hyland, we explore how strong macro fundamentals, shifting trade dynamics, and structural themes such as AI are shaping the outlook for Asian credit markets.

Leggi altri approfondimenti