Dette privée

Présence globale, approche locale

Nous adoptons une approche régionale avec des bureaux locaux dédiés, reconnaissant l'importance du positionnement local des équipes qui investissent dans les régions qu'elles connaissent le mieux. Cela nous permet de développer des relations de travail étroites avec les entreprises familiales détenues par les fondateurs, avec lesquels nous cherchons à créer des partenariats à long terme et à partager une éthique commune.

Générateur de croissance du capital

Notre objectif est de travailler avec les PME en leur fournissant des solutions de financements flexibles afin d'encourager davantage la croissance dans un cadre de gouvernance responsable. Nous investissons avec prudence, toujours conscients de la nécessité de protéger le capital. Nous croyons en l'importance d'une due diligence détaillée pour nous aider à comprendre pleinement les forces et les faiblesses d'une entreprise.

Focus sur le marché des petites et moyennes entreprises (PME)

Nous nous concentrons sur les prêts aux petites et moyennes entreprises (PME). C'est en travaillant avec ces entreprises, dont l'EBITDA se situe entre 5 et 25 millions d'euros, que nous voyons les plus grandes opportunités de risque/rendement en tant que prêteur ; nous croyons fermement aux valeurs sociétales positives de l'apport de capital de croissance aux PME. Ce sont entreprises qui ont atteint un certain niveau de maturité en termes de profitabilité mais qui, selon nous, ont le potentiel de se développer davantage.

Création de la plateforme

2014

Segment du marché visé

Petites et moyennes entreprises

Taille cible des transactions

$US10 - 50m+

Zone géographique (Europe, EU & Asie-Pacifique)

Europe, US & Asia Pacific

Localisation des gérants de portefeuille

Londres, New York, Dublin, Francfort, Madrid, Manchester, Milan, Paris, Singapour , Sydney

Types d’investissements

Senior, Unitranche, Second Lien, Mezzanine, Minor Equity

Notre avantage

Opérer sur le marché des PME- un segment mal desservi qui peut offrir une multitude d'opportunités.
Une équipe mondiale d'experts locaux - pour déceler des opportunités potentielles grâce à une approche différenciée d’origination des transactions.
Des solutions intelligemment conçues - avec un focus sur les entreprises détenues par des fondateurs et des fonds d'investissement.

Risque en capital. La valeur des investissements et les revenus qu'ils génèrent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer l'intégralité du montant investi.

Risque d'illiquidité : On parle d'illiquidité lorsqu'un titre ou un autre actif ne peut être facilement et/ou rapidement vendu ou échangé contre des espèces sans une perte de valeur substantielle. Par conséquent, les investissements peuvent être illiquides et il n'y a aucune garantie que les investissements puissent être achetés ou vendus.

Risque lié aux petites et moyennes entreprises (PME) : les investissements dans les petites et moyennes entreprises non cotées sont intrinsèquement plus risqués que ceux dans les entreprises cotées, car les entreprises non cotées peuvent être plus petites, plus vulnérables à l'évolution des marchés et des technologies, et dépendent des compétences et de l'engagement de l'équipe de direction. Il existe un risque qu'un emprunteur sous-jacent ne soit pas en mesure de payer le principal et les intérêts à l'échéance.

“Nous pensons que le secteur de la dette privée est susceptible de continuer à se développer car les investisseurs recherchent la diversification et le potentiel de rendements plus élevés que ce qui est disponible dans les marchés traditionnels de dette. Cependant, nous pensons qu'il est important de s'associer à un gérant de dette privée qui adopte une approche prudente en matière de prêt, avec un portefeuille diversifié d'entreprises solvables”

Kirsten Bode - Co-head of European Private Debt, Pan Europe