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Investissement responsable

La durabilité englobe la protection du monde naturel et l'équité intergénérationnelle, des concepts tangibles et fondamentaux pour notre bien-être économique et la réussite des investissements à long terme. Nous travaillons avec nos clients pour les aider à répondre à leurs besoins en matière de durabilité, tout en appliquant les principes fondamentaux de l'investissement durable.

Notre objectif est de créer un changement et une influence positifs sur les facteurs ESG. Du point de vue de l'investissement, les entreprises durables peuvent être potentiellement plus robustes et résilientes. Nous pensons que la prise en compte des facteurs ESG a le plus grand impact lorsqu'elle est pleinement intégrée au processus d'investissement. Nos professionnels de l'investissement cherchent à s'engager activement avec les entreprises sur les risques et les opportunités de durabilité afin de comprendre comment les facteurs ESG déterminent le risque et le rendement.

Pour consulter la politique d'investissement responsable de Muzinich, cliquez ici.

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Nos convictions

  • L'investissement responsable est fermement aligné sur notre devoir fiduciaire en tant que gérant de crédit aux entreprises.
  • L'intégration systématique de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) importants fournit des informations précieuses sur les facteurs de risque des entreprises et pourrait contribuer à de meilleures performances à long terme ajustées du risque.
  • Un dialogue ou un engagement constructif avec les entreprises de notre univers d'investissement nous aide à identifier, surveiller et gérer activement les risques ESG et financiers.
  • Il est important d'adapter les approches spécifiques de l'investissement responsable aux différents types de crédit d'entreprise dans lesquels nous investissons.
  • Travailler en partenariat avec les investisseurs nous permet de proposer des solutions innovantes pour répondre aux objectifs d'investissement tant financiers que non financiers.

La durabilité, la protection de la nature, le respect des autres et le développement responsable sont essentiels à notre bien-être économique et à la réussite des investissements à long terme. Nous devons travailler en étroite collaboration avec nos clients pour les aider à atteindre leurs objectifs de promotion de bonnes normes environnementales, d'une gouvernance saine et de politiques sociales équitables. Ces convictions sont au cœur de notre action".

George Muzinich, Fondateur et Président

Principaux jalons et engagements récents

2021
  • La majorité des fonds UCITS de Muzinich sont classés comme relevant de l'article 8 du règlement de l'UE sur la divulgation des informations relatives à la finance durable
  • Adhésion au Net Zero Asset Managers Initiative
  • Les scores d'évaluation du PRI de Muzinich pour 2021 sont les suivants :
    > Investissement et politique d’administration – 4 étoiles
    > Direct – Revenu fixe – Corporate – 4 étoiles
    > Direct – Revenu fixe – Dette privée – 4 étoiles

Une explication détaillée de la méthodologie d'évaluation des PRI est disponible en cliquant ici.

2020
  • Soutien à l'initiative Climate Action 100+ en participant à cinq engagements d'entreprises sur le changement climatique ;
  • Soutien à l'initiative de la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) ;
  • Adhésion à la Task Force ESG de l'Investment Company Institute (ICI) ;
  • Adhésion à la Taskforce for Scaling Voluntary Carbon Markets.
  • Une explication détaillée de la méthodologie d'évaluation des PRI est disponible en cliquant ici.

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2019
  • Mise en œuvre de la déclaration des émissions de carbone sur une sélection de portefeuilles; Muzinich & Co. Limited a cofondé l'European Leveraged Finance Association (ELFA) et a rejoint le groupe de travail ESG de l'ELFA.
2011
  • Lancement de la stratégie ESG "best-in-class "** ; partenariat avec Sustainalytics.
2010
  • Signature des Principes pour l'investissement responsable (PRI), soutenus par les Nations Unies.
2000
  • Lancement des premiers fonds incluant des exclusions socialement responsables

*Les fonds OPCVM sont basés dans l'Union européenne. Les parts n'ont pas été et ne seront pas enregistrées aux États-Unis en vertu de toute législation applicable. Les parts ne peuvent être proposées ou vendues dans aucun État des États-Unis, ni à des personnes (y compris des sociétés, des partenariats, des trusts ou d'autres entités) qui sont des " US Persons " (telles que définies dans la règle 902 du règlement S de la loi sur les valeurs mobilières), et les parts ne peuvent être détenues par ces personnes.

** Le best-in-class ESG est défini comme l'inclusion explicite de certains titres dans un univers d'investissement basé sur certains paramètres ESG prédéterminés de l'entité émettrice et/ou de leurs produits et services connexes.

Les points de vue et les opinions de Muzinich sont susceptibles d'être modifiés sans préavis et ne doivent pas être considérés ou interprétés comme des conseils d'investissement ou une offre. L'évaluation des Principes de l'investissement responsable (PRI) est basée sur les informations fournies par les signataires des PRI, comme Muzinich & Co, Inc. Si vous avez des questions concernant l'évaluation, veuillez contacter Muzinich. Les évaluations PRI ne sont pas validées par une tierce partie et ne permettent pas de se comparer à d'autres conseillers. Les signataires rendent compte de leurs activités d'investissement responsable en répondant à des modules spécifiques aux actifs dans le cadre du reporting. Chaque module contient une variété d'indicateurs qui traitent de sujets spécifiques à l'investissement responsable. Les réponses des signataires sont ensuite évaluées, et les résultats sont compilés dans un rapport d'évaluation. Le rapport d'évaluation comprend les scores des indicateurs, des sections et des modules. À partir de 2021, les PRI inclut les évaluations des modules individuels, mais pas le score global de la société. Les évaluations des modules sont passées d'un classement alphabétique (de A+ à E) en 2020 à un nouveau système de classement numérique allant de 1 à 5, ce qui rend les notes des années précédentes non comparables au nouveau cycle de rapport.  Un score de module de 90% ou plus obtient cinq étoiles, de 65 à 90% quatre étoiles, de 40 à 65% trois étoiles, de 25 à 40% deux étoiles et les modules qui obtiennent 25% ou moins reçoivent une étoile. Chaque module contient des indicateurs de base et des indicateurs supplémentaires, mais seuls les indicateurs de base sont évalués conformément au nouveau cadre de présentation des rapports. Ils sont d'abord notés selon un système de 0 à 100 points, puis pondérés par un multiplicateur (élevé x2, modéré x1,5 ou faible x1) reflétant l'importance relative de chaque indicateur. Le module "Politique d'investissement et de gestion" comprend les sections suivantes : Politique d'investissement responsable et gouvernance, Gestion, Changement climatique, Résultats en matière de développement durable, Transparence et Mesures de confiance. Le score d'évaluation de Direct - Fixed Income Corporate et Direct - Fixed Income Private Debt comprend la phase de pré-investissement, la phase de post-investissement, le reporting/la divulgation et l'engagement. Pour plus d'informations sur l'évaluation des PRI, voir https://www.unpri.org/signatories/reporting-and-assessment.